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#头条提现门槛下放至1元啦#
在中国大陆，这个赛道，玩家竟然独此一家，可能是因为：
1）目前近视治疗方法对于硬性角膜塑形镜的普及还不够，其用法较框架眼镜较为麻烦，较激光治疗较为短效，治疗优点不够突出
如果要打开市场，需要做好医生交流、学术推广，销售费用不低瓦兰特，资金是个壁垒
2）而从技术角度来看，全球掌握技术和材料研发能力的，只有两家，博士伦和
因此，在产业链上，上游更具有话语权。而欧普康视早在2000年就与博士伦达成合作协议，有一定的议价权。
因此，回顾全局信息来看，从富达和九鼎的持仓来看，看重的还是牌照和未来潜在发展空间
之前研究过富达在A股的持仓，对飞科电器、东阿阿胶、海螺水泥背后的持仓逻辑，我们还是比较认同，不过对本案，天花板和核心护城河，似乎还有加固空间。
最后，还有几个基本面的要点，需要留意。
1）第一大经销商的前任法人，是欧普康视现任员工。
欧普康视的主要销售模式为经销模式，前五大客户销售占比17%-18%左右
其中，2014年新增第一大销售客户，南京梦创医疗器械有限公司，法定代表人为南京欧普（欧普康视子公司）前员工程婧，并且，在程婧辞去法人职位后，又回到南京欧普任职
这个问题，曾经在欧普康视IPO上会时，被证监会问询，其给出的答案是：
程婧在辞去南京梦创法定代表人后，希望重新入职南京欧普，南京欧普考虑到程婧本人之前在公司工作认真负责，接受了其重新入职的请求
2） 产品质量问题
产品质量问题，搁在消费品领域，可能会成为拖垮一家企业的主要原因，这个领域的代表案例就是博士伦
2015年，我国食药监局将博士伦隐形眼镜列入不合格，登上抽检黑榜。
此后，其业绩大幅下滑，目前国内市占率仅10%左右，较之前已经大势已去。
为了应对业绩剧变瓦兰特，博士伦两次易主，2007年，以45亿美元估值卖给了华平投资
而后在2013年，又被华平投资以87亿美元，转手卖给了瓦兰特制药
如果连博士伦（本案最大供应商，包括技术和产品供应）的情况都如此之惨，那么，本案造就极宽护城河的逻辑，是否具备真正坚固的闭环？
预知后续，且听下回分解
不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎
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