根据保监会2012年7月发布的《关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知》,保险机构10%的总资产可用于投资未上市企业股权、股权投资基金等相关金融产品。2015年保险总资产为12.40万亿元,即保险机构可将1.24万亿的险资配置于未上市企业股权、股权投资基金类资产。随后,为进一步贯彻落实“新国十条”,规范保险私募基金设立等行为,保监会于2015年9月11日印发了《关于设立保险私募基金有关事项的通知》。该《通知》明确支持保险资金设立成长基金、并购基金、新兴战略产业基金、夹层基金、不动产基金、创投基金及相关母基金,重点投向国家支持的重大基础设施、战略性新兴产业、养老健康医疗服务、互联网金融等产业和领域。显而易见,对于保险资金投资PE这一做法,政策是明确支持的。但理想和现实总是有差距的,截至2015年底,险资投资私募股权基金仅达1986亿元,距离保监会设定的“投资上限”还有相当巨大的发展空间。
近期,保险投资网创始人方少华表示,就2015年PE的整体募资情况来看,虽然企业投资者和高净值个人依然是基金的重要出资人,但PE的募资正在快速向机构投资者倾斜,比如保险机构。所以保险投资网研究部最新完成了一篇名为《2015年PE机构排名报告》的原创研究报告。方总强调道,该报告只针对保险资金参与投资的PE机构进行排名,希望能为保险行业投资人士及相关投资机构提供专业的、有针对性的参考。
该报告建立了自己的一套评分模型,将一系列指标分为定量和定性两个部分,其中定量指标比重较大,占到85%,全部为数据分析,具体包含三大部分:募资事件、投资事件和退出事件,每个部分又细分出很多具体的数据指标,总共11项。定性指标相比而言占比较小,仅占15%,共5个细分指标。然后给予每一项指标一定权重,对应相应的分数,根据公式计算得出各个PE机构的总得分,外加对定量定性各项指标的深入研究分析,最终得出各PE机构的综合排名。根据该报告的分析内容pe机构,2015年位列前10名的PE机构排名如下:
针对目前险资投资PE的数量和规模远低于市场预期,以及PE机构不良事件的不断增长等问题,如何在符合监管机构日益加强的监管手段下抓住优良的投资机会,并同时避免陷入违规PE的圈套,就显得尤为重要。也正因此,该报告除了对PE机构进行排名,为保险资金提供投资对象参考之外,还对私募股权投资领域2016年的发展趋势进行了预测pe机构,并提出了8点相关投资建议,例如:建议重点关注大健康产业;互联网相关投资项目大热等,力求为保险资金运用或资产管理提供有用的建议或解决方案,为中国保险市场的明天贡献自己的力量。
此外,保险投资网经过一年的辛勤研究,完成了多份针对保险资金运用的行业研究报告,并汇总为一本《2015年保险投资白皮书》。纵观保险投资细分领域,迄今为止,市场上还没有此类研究报告。除了填补市场空白外,也希望为行业投资人士、相关投资机构提供真正有价值的参考。
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